Borsaya Yatırım Parayla Kumar Oynamak mı?

Yatırım yapmak, finansal durumumuzu iyileştirmek ve zaman içinde zenginliği artırmak için paramızla yapabileceğimiz en verimli faaliyetlerden biridir. Bununla birlikte, olası yatırımcıları bir şirketteki ilk hisselerini satın almaktan alıkoyma eğiliminde olan birkaç faktör vardır. En büyük etkenlerden biri, tehlikeli bir efsaneden doğan korkudur: Yatırımın kumar gibi olduğu efsanesi.

Bu efsane, bir yatırım yaptığınızda, bir blackjack veya poker oyununda elde ettiğiniz karla hemen hemen aynı şansa sahip olduğunuza inanmaktadır.

Ancak “yatırım yapmak kumar gibidir” efsanesi gerçeklerden daha uzak olamazdı. Kumar oynarken kasanın her zaman avantajı vardır. Yatırım yaparken, piyasada söz sahibi olan eğitimli yatırımcıdır.

Bu Efsane Neden Ortalıkta Dolanıyor?

“Yatırım kumar gibidir” efsanesi, yatırım yaparken kontrol altında tutulması gereken iki duygudan biri olan kaybetme korkusundan doğdu. Efsanenin arkasındaki fikir, tıpkı bir poker oyununda para kaybedebileceğiniz gibi piyasada para kaybedebileceğinizdir, başarı veya başarısızlık çoğunlukla şansa bağlıdır.

İster poker oynayın ister yatırım yapın, başlamak için en az birkaç lira harcamanız gerekecek. Katılmak için hatta biraz para yatırmanız gerekiyor. Piyasada yanlış hamleler yaparsanız bu hamleler kayıplara yol açacaktır. Bazı durumlarda, tüm yatırımınızın kaybı olabilir. Tabii ki, aynı şey bir poker oyunu için de geçerli.

Ayrıca sonuçları yönlendiren rastgelelik veya şans gibi görünen bir unsur da vardır. Nasıl bir sonraki kartın dağıtılacağını veya çarkın nerede duracağını asla bilemeyeceğiniz gibi, piyasaların günlük hareketlerini tahmin etmek de oldukça zordur.

Bu benzerlikleri göz önünde bulundurarak, birçok insan yatırım ve kumar arasında bir bağlantı kurmuş gibi görünüyor.

Neden Yatırım Yapmak Kumar Oynamak Değildir?

Hem poker oyununda hem de borsada paranın riske atılması ve kaybedilmesi gerekse de, ikisi arasında kritik bir fark vardır.

Bilinçli kararlar kumar kurallarına aykırıdır. Poker oyunu oynarken masanın etrafında dolaşıp rakiplerinizin elindeki kartlara göz atamazsınız. Krupiyenin koltuğuna oturup destede hangi kartların kaldığını kontrol edemezsiniz. Bir poker oyununda, size daha eksiksiz bilgi verebilecek ve kazanma şansınızı artırabilecek ayrıntılara kör olursunuz.

Buna karşılık borsada, bilinçli kararlar kurallara aykırı değil, borsada başarının anahtarıdır. Hemen hemen tüm uzmanlar, bir yatırım yapmadan önce toplayabildiğiniz kadar bilgi toplamanızı önerir. Bu, bir poker oyununda rakiplerinizin kartlarına bakma yeteneğine sahip olmak veya bir slot makinesinin ne zaman büyük ikramiyeyi vurmak üzere olduğunu tahmin edebilmek gibidir.

Tabii ki, yatırım her zaman riskle birlikte gelir. Araştırmanızı yapsanız bile, bir noktada para kaybedersiniz. Ancak kendinizi koruyabilir ve kazandığınızda kaybettiğinizden daha fazlasını kazanmanızı sağlayan sistemler kurabilirsiniz. Herhangi bir ticaretteki kayıpları sınırlamak için kayıpları durdurma veya kazançlarınızı genişletmek için marjlar gibi araçları kullanabilirsiniz, bunların hiçbiri bir poker oyununda yapılamaz.

Ayrıca, en iyi bahis oyun bile size zamanın %49’unu kazanma imkanı verir. Birçok profesyonel yatırımcı ve tüccar, %70’lik bir kazanma oranı için çaba gösterme eğilimindedir. En önemlisi, herhangi bir bahis ortamında kurallara aykırı olacak bir yatırım yaparken, araştırma yapma ve terazileri lehinize çevirme yeteneğine sahipsiniz.

Bu Efsane Neden Tehlikeli?

Efsaneler başka bir deyişle söylentiler genellikle tehlikeli sonuçlar doğurur. Yatırımın kumar gibi olduğu efsanesi farklı değil. Ne yazık ki, bu efsane muhtemelen sayısız yatırımcıya yüz milyonlarca kümülatif yatırıma mal olduğu için bu kadar yayıldı.

“Yatırım kumar gibidir” efsanesi iki temel nedenden dolayı tehlikelidir:

1. Pazara Girişi Geciktirir

Yatırım yaptığınızda biraz kazanırsınız, biraz kaybedersiniz. Ancak tarihsel bir bakış açısıyla, yatırım yaptığınız parayı uzun süre piyasaya bırakırsanız, büyüyecektir.

Bunun önemli bir kısmı, birleştirme fikridir. Yatırımlarınız size para kazandırdıkça, getiriler yeniden yatırılır ve portföyünüzde daha fazla büyüme potansiyeli yaratır. Bu bileşik kazanımlar zamanla işe yarar.

Bir hafta, bir ay, hatta bir yıl, anlamlı bir fark yaratmak için birleştirme için yeterince uzun bir zaman dilimi değildir. Bununla birlikte, uzun vadeli bir portföyün ömrü boyunca, emekli olmak binler veya milyonlar arasındaki fark olabilir.

Portföyümüzde bileşik kazanımların yaratabileceği farkı ve pazara girişinizi geciktirmenin zaman içinde size ne kadara mal olacağını anlamak için aşağıdaki tabloya bir göz atın. Grafik, 100 TL’lik bir başlangıç yatırımından ve 35 TL’lik (veya günde 5 TL) haftalık yinelenen bir yatırımdan elde edilen kazançlar zamanla birleştiğinde ne olduğunu gösterir:

(Veriler, S&P 500’ün yıllık %9.8’lik tarihsel getiri oranına dayalıdır)

Yukarıdaki çizelge, altı ile onuncu yıllar arasında yaptığınız gibi, bir ile beş arasındaki yıllarda aynı miktarda yatırım yapmanıza rağmen, getirilerinizin neredeyse iki katına çıktığını göstermektedir. Bu süreç öyle devam eder ki, 30 yılına gelindiğinde, beş yıllık getirileriniz yaklaşık çeyrek milyon liraya ulaşır, bunların tümü günde sadece 5 TL’lik yatırımlardan ve bileşik kazançlardan oluşur. Ne kadar uzun süre yatırım yaparsanız, sonraki yıllarda gerçekleşen en önemli bileşik büyüme ile getirileriniz o kadar büyük olur.

30 yıl içinde emeklilik için yatırım yapmayı planladığınızı hayal edin. Yatırımın kumar oynamaktan daha iyi olmadığı efsanesi, sizi beş yıl sonra yatırım yapmaya başlamaktan alıkoymaktan başka bir şey yapmadıysa, bileşik kazançlarda 130.000 TL’den fazlaya mal olur.

2. Yeni Başlayanlar Tarafından Eğitimsiz Yatırımlara Yol Açar

Bileşik kazanç eksikliğinden kaynaklanan kayıplar, “yatırım yapmak kumar oynamak gibidir” efsanesiyle ilişkili tek risk değildir. Diğer büyük sorun ise, yeni başlayan yatırımcıları korkunç yatırım kararları almaya yönlendirmesi, çoğu zaman ani kayıplara yol açması ve bazıları için onları piyasaya tamamen yatırım yapmaktan korkutmasıdır.

Yeni başlayan bir yatırımcının, şirket veya grafiğin onlara ne söylediği hakkında çok az şey bilen bir hisse senedi grafiği açması yaygındır. Bir hisse senedinde kazanç görürlerse veya herhangi bir nedenle belirli bir şirketi seçerlerse, satın aldıkları hisse senedinin kaliteli bir şirketi temsil ettiğinden emin olmak için gerekli özeni göstermeden ve hisse senedinin kaliteli bir şirketi temsil ettiğinden emin olmadan kumar oynarlar.

Sonuçta, yatırım yapmak tıpkı kumar gibiyse, hisse senedi seçmek rulet çarkına bahis yapmaktan farklı değildir. Tek yapmanız gereken bir yatırım yapmak ve para kazanma şansınız var, değil mi?

Yanlış! Bunlar gibi bilgisiz hareketler yapmak, aşağıdakiler dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere sizi birden fazla riske açabilir:

• Dirençte veya Yakınında Alış: Direnç, aşırı satın alınan bir hisse senedinin satılmaya başlayacağını ve düşüşlere yol açacağını gösteren teknik bir göstergedir. Hisse senedinin yükselmesi dışında başka bir nedenden dolayı satın alma, sizi dirençte veya yakınında satın alma riskine maruz bırakır. Bu gerçekleşirse, hisse senedinin önemli ölçüde düşmesi ve önemli kayıplara yol açması muhtemeldir.
• Değersiz Hisse Almak: Kısa süreli sıkışmalar gibi teknik olaylar her zaman değersiz hisse senetlerinin etrafında olur. Bu olaylar, kısa bir süre içinde, genellikle yüzde yüz oranında dramatik kazanımlara yol açar. Yatırımın kumar gibi olduğunu düşünen yeni başlayanlar, diğer “şanslı” yatırımcıların aniden büyük karlar elde ettiğini görebilir ve geri dönüş gerçekleşmeden hemen önce kısa bir sıkışıklığa girebilir. Sonunda, yalnızca muazzam bir değer kaybetmekle kalmayıp, aynı zamanda neredeyse değersiz ve satılması zor olabilecek bir hisse senedinin hisseleri kaldı.

Gerçekte, yatırım kumar gibi bir şey değildir. Yatırımcılar, bu gibi önemli kayıplardan kaçınmak için hisse senedi veya başka bir yatırım aracı satın almadan önce araştırmalarını yapmalı ve neye yatırım yaptıklarını iyi anlamalıdır.

Karlı Yatırım Kararları Vermenize Yardımcı Olacak Araştırma

Bilgilendirilmiş yatırım kararları, size karlı sonuçlar için en iyi şansı verir. Potansiyel bir borsa yatırımını değerlendirirken aramanız gereken bilgi türleri şunlardır.

Temel Analiz

Temel analiz, şirketin genel sağlığının ve gelecekteki başarı beklentilerinin bir değerlendirmesidir. Herhangi bir şirkete yatırım yapmadan önce, şirketin ne olduğunu, onu benzersiz kılan şeyin ne olduğunu, sunduğu değer teklifini ve mali durumunu anlamanız gerekir. Bu faktörler, o şirketi temsil eden hisse senedinin değerinde yukarı veya aşağı hareket etmesinde büyük rol oynayacaktır. Aramanız gereken temel temel bilgiler şunları içerir:

Ürünler veya Hizmetler: İlk olarak, şirketin ürünlerini veya hizmetlerini çevreleyen bilgileri arayın. Onlar neler? Hangi sorunları çözüyorlar? Güçlü bir yatırım fırsatını temsil eden bir şirket, toplu bir pazar veya belirli bir grup insan için ortak bir sorunu çözen ürünler veya hizmetler sunacaktır.

Pazar Potansiyeli: Bir şirket dünyadaki en iyi ayakkabı parlatıcısına sahip olabilir, ancak hiç kimse ayakkabı parlatmakla ilgilenmiyorsa, çok iyi satmayacaktır. Şirketin ürün veya hizmetinin satıldığı pazarın büyüklüğünü belirlemek için biraz araştırma yapın. Oradan, rakip seçeneklere ve ilgilendiğiniz şirketin kontrol ettiği pazarın ne kadarını paylaştığına bir göz atın. Güçlü yatırım fırsatları ya bir pazarda çok az rekabete sahip olacak ya da büyük bir pazarda büyük bir pazar payı yüzdesine sahip olacaktır.

Fikri Mülkiyet: En iyi yatırımlar, bir dizi patent, ticari marka ve telif hakkı yoluyla güçlü fikri mülkiyet korumasına sahip şirketlere yapılır. Bir şirketin tescilli teknolojisi üzerinde patenti yoksa, başka herhangi bir şirket bu teknolojiyi kendi ürünlerine veya hizmetlerine dahil edebilir ve ilgilendiğiniz şirketle rekabet edebilir.

Gelir ve Kazanç Artışı: Yatırım yaptığınız paralara değecek şirketler, güçlü bir gelir ve kazanç artışı geçmişine sahip olacak. Bir yatırım yapmadan önce, düşündüğünüz şirketin son dört çeyrek mali raporuna bakın. Özellikle, gelirde ve hisse başına kazançta tutarlı bir büyüme arayın.

Yenilik: Şirketin hangi sektörde çalıştığı önemli değil, inovasyon başarının anahtarı olacak. Şu anda kendi sektörlerinin kralı olan şirketler bile inovasyon eksikliği nedeniyle devrilebiliyor. Başka, daha güçlü akıllı telefonlar çıktığında BlackBerry’ye ne olduğuna bir bakın. Herhangi bir şirkete yatırım yapmadan önce, o şirketin web sitesine gidin, basın bültenlerini okuyun ve hizmet verdiği kitleler için yeni seçenekler yaratmak için şirketin çalışmalarıyla ilgili çevrimiçi diğer bilgileri arayın. Sürekli yenilik, sürekli büyüme potansiyelini beraberinde getirir.

Teknik Analiz

Teknik analiz, yakın gelecekte nasıl hareket edeceklerini tahmin etmeye yardımcı olan hisse senedi fiyatlarının hareketindeki kalıpların araştırılmasıdır. Yatırımcıların ve tüccarların günlük olarak kullandığı birkaç teknik gösterge vardır. Bununla birlikte, uzun vadeli yatırımlar yaparken, hamlenizi yapmadan önce göz önünde bulundurmanız gereken üç teknik gösterge vardır.

Destek: Destek, düşen bir hisse senedinin yön değiştirip yükselmeye başlayacağı fiyatı temsil etmek için kullanılan bir terimdir. İzleme desteği, geçmiş bir hisse senedi grafiğine bakmak ve grafikteki en alt noktaları birleştiren bir çizgi çizmek kadar basittir. Bu trend çizgisini takip etmek, desteğin nerede olduğu konusunda size iyi bir fikir verecektir. Yatırımlar, mümkün olduğunca desteğe yakın yapılır ve paranıza mümkün olduğunca büyümek için en büyük fırsatı verir.

Direnç: Direnç, yükselen bir hisse senedinin muhtemelen yön değiştireceği ve düşmeye başlayacağı fiyatı temsil etmek için kullanılan bir terimdir. Direnç çizgisini bulmak için, bir hisse senedi grafiğindeki en yüksek noktaları birleştirmek için bir çizgi çizmeniz yeterlidir. Bu çizgiyi takip etmek size hissenin nerede direnç bulacağı hakkında bir fikir verir. Genellikle dirence yakın bir hisse senedi satın almak istemezsiniz, çünkü bunu yapmak potansiyel kayıplara kapı açacaktır.

Hareketli Ortalama Geçişi: Hareketli ortalamalar, belirli bir süre boyunca bir hisse senedinin ortalama fiyatını takip eder ve bu da hareketlerindeki eğilimleri göstermeye yardımcı olur. Hareketli ortalama geçişi, 30 günlük hareketli ortalama eğilim çizgisinin 90 günlük hareketli ortalama eğilim çizgisinin üstünde veya altında kesişmesidir. 30 günlük hareketli ortalama 90 günün üzerine çıkarsa, bu, hisse senedinin yukarı doğru gittiğinin bir işaretidir. 30 günlük hareketli ortalama 90 günün altına düşerse, hisse senedinin düşüşte olduğunun bir göstergesidir. Bir yatırım yapmadan önce, bir hisse senedi grafiği açın ve kullandığınız sağlayıcıya bağlı olarak genellikle grafikte bir açılır kutu olan 30 günlük ve 90 günlük hareketli ortalama göstergelerini ekleyin.

Önümüzdeki hisse senedinden ne bekleyeceğiniz hakkında bir fikir edinmek için bu ortalamaların kesiştiği en son noktayı ve gittikleri yönü arayın.

Son Sözlerimiz

Tüm efsaneler tehlikeli değildir, ancak yatırımın kumar oynamak gibi olduğu fikri, günümüzde var olan finansal açıdan en tehlikeli efsanelerden biridir. Sadece potansiyel yatırımcıları başlamaktan alıkoymakla kalmaz, aynı zamanda yeni başlayan yatırımcıların büyük hatalar yapmasına neden olduğu bilinmektedir.

Yatırım, araştırmadan doğan ve finansal özgürlüğe duyulan susuzluktan kaynaklanan dikkatle hesaplanmış bir süreç olmalıdır. Kumar, eğlence için doğmuş bir oyundur ve bir kartın, bir kolun bir tur atılmasının veya bir şanslı zar atılmasının sizi zengin edebileceği algısıyla hareket eder.

İki kavram birbirinden daha uzak olamazdı.

Bu nedenle, bu efsanenin yatırım portföyünüzü çalıştırmanızı engellemesine veya yatırım yapmaya kumar gibi davranmanıza izin vermesine izin vermeyin. Bunun yerine, bileşik kazanımlardan yararlanmak için olabildiğince çabuk başlayın ve mecazi destenin lehinize olduğundan emin olmak için araştırmanızı yapın.