Borç Finansmanı ve Sermaye Finansmanı: İşletmenizi Finanse Etmek İçin Hangisi Daha İyi

İnsanlar “Para kazanmak için para gerekir” klişe sözünü tekrarlamayı severler. Bireysel çalışanlar için büyük ölçüde doğru olmasa da, bir iş kurmak ve büyütmek isteyen girişimciler için bir gerçeklik içerdiği kesin.

Sonuçta, dükkan, stok ürünler, pazarlama kampanyaları ve işçilik, hepsi paraya mal olur. Sanal bir şirket kurmak bile web sitesi geliştirme, barındırma ve diğer temel işletme giderleri şeklinde paraya mal olur.

Peki bir iş kurmak için parayı nereden buluyorsunuz? Bir işi finanse etmenin birçok yolu olsa da, çoğu ya borç almayı ya da öz sermayeden vazgeçmeyi içerir.

Girişiminizi Borçla Finanse Etme

Kullanabileceğiniz her borçlanma seçeneğini bilmeseniz bile borç mantığının ne olduğunu ve nasıl işlediğini mutlaka biliyorsunuzdur.

Herhangi bir seçeneğe taahhütte bulunmadan önce ticari borç için tüm finansman seçeneklerinizi araştırdığınızdan emin olun. Birçok işletme kredisi seçeneğinin dışında, kişisel kredi alabilir, konut öz sermayenize veya kişisel veya ticari kredi kartlarına yönelebilirsiniz.

Bu nedenle, kanıtlanmamış bir başlangıç girişiminde ilişkinizi riske atmaktan çekinmiyorsanız, arkadaşlarınızdan veya aile üyelerinden de borç alabilirsiniz. Ancak, ister banka ister arkadaşlarınız yada aile bireyleriniz olsun, herhangi bir borç verenle anlaşma imzalamadan önce bazı artıları ve eksileri aklınızda bulundurmalısınız.

Borç Finansmanının Artıları

İşletmenizi finanse etmek için borç para almanın, alternatiflere göre birçok avantajı vardır.

1. İşinizin %100’ünü Elinizde Tutarsınız

Borç aldığınızda, bir borcunuz olur, ancak işinizin bir yüzdesinden vazgeçmek zorunda kalmazsınız. Bu, finansörünüzle olan ilişkinizi basit tutar. Onlara belirli bir süre için öngörülebilir bir aylık ödeme borçlanırsınız. Onlara borcunuzu tam olarak geri ödediğinizde, yolları ayırırsınız ve onlara başka bir şey borçlu olmazsınız.

2. Mali ve Yönetimsel Kontrolü Elinizde Tutarsınız

İşinizin %100’ünü elinizde tuttuğunuz için kimse size onu nasıl yöneteceğinizi söyleyemez. Ve çoğunlukla, fonunuzu nasıl harcayacağınızı ve yatırım yapacağınızı da söyleyemezler.

İstediğiniz kişiyi işe alabilir, istediğiniz kişiyi işten çıkarabilir, işinizi istediğiniz şekilde genişletebilir, mal veya hizmetlerinizi istediğiniz gibi pazarlayabilirsiniz. Piyasadaki yeni bir fırsattan yararlanmak için pivot yapmak istiyorsanız kimse sizi durduramaz.

3. Hızlı ve Esnek Finansman Seçenekleri

Teorik olarak, bir ticari kredi kartı açarak veya bir kredi için otomatik onay alarak küçük işletmeniz için önümüzdeki beş dakika içinde borç para alabilirsiniz.

Ve yukarıda belirtildiği gibi, borç para almak için seçebileceğiniz birçok farklı seçeneğiniz var. Bir arkadaşınızdan 10.000 TL veya işletme kredisi yoluyla 2 milyon TL borç alabilir ve aralarında birçok başka seçenek de bulabilirsiniz.

4. Faizi Düşürebilirsiniz

Hiç kimse kredilere faiz ödemeyi sevmez, ancak vergi beyannamenizden faiz maliyetini düşmek biraz canınızı sıkar. Ayrıca, işletmeniz için borç para almanın etkin maliyetini de azaltır. Gelecek yıl 10.000 TL faiz öderseniz, ancak %24 vergi oranı üzerinden vergi öderseniz ve bu 10.000 TL’yi vergiye tabi gelirinizden düşebilirseniz, etkin bir şekilde 7.600 TL faiz ödersiniz.

Borç Finansmanının Eksileri

Tabii ki, borç almak tam olarak kutlanacak bir şey değildir. Borç almanın girişimciler için birçok dezavantajı var.

1. Maliyet

Borcunuza faiz ödemek zorundasınız ve “vergiden düşülebilir” olması, “bedava” borç aldığınız anlamına gelmez. Potansiyel olarak yüksek faiz oranları bir yana, düzenli aylık kredi ödemeleri de nakit akışınızı etkiler. Aylık harcamalarınıza eklediğinizde kar elde etmek daha uzun sürer.

Borç aldığınızda, işinizi gerçekten büyütecek şekilde akıllıca harcamanız gerekir. Çok sayıda acemi girişimci, başlangıç sermayelerini, şirketin logolarını güzelleştirmek için pahalı grafik tasarımcıları tutmak veya şirketi yalnızca uzaktan işletebilecekken gösterişli ve pahalı bir ofis tutmak gibi, kar oranlarını çok fazla iyileştirmeyen gereksiz harcamalar yaparlar. Ve borç ödemesinin günü geldiğinde hüsrana uğrarlar.

2. Kredi Almak İçin Kalifiye Olmanız Gerekir

Sadece yürüyerek gidip nakit çekebileceğiniz sihirli bir para ATM’si yoktur. Birinin size parasını ödünç vermeyi kabul etmesi gerekir, ki bunu ancak onlara geri ödeyeceğinizden emin olduklarında yaparlar.

Bir krediye başvuru yapmak bazen babanıza sormak kadar basittir, ancak genellikle bir bankanın kredi geçmişinizi, iş planınızı, vergi beyannamelerinizi ve varlıklarınızı incelemesini içerir. Kötü bir kredi puanı, diğer birçok faktör gibi, kredi umutlarınızı suya düşürebilir.

Başarı şansınızı artırmak için, gerçekten borç başvurusu yapmadan çok önce kredi puanınızı iyileştirme ve mali tablolarınızı temizleme konusunda temkinli olun.

3. Temerrüt Sonuçları

Bir krediyi geri ödeyemediğinizde, borç veren genellikle omuz silkmez ve “Krediyi ödemek için, elinden gelenin en iyisini yaptın, üzülme!” demez.

Bazen, stoklarınız veya ekipmanınız gibi belirli işletme varlıklarınızla krediyi güvence altına alırlar. Çoğu işletme kredisi ayrıca kişisel bir garanti gerektirir, bu nedenle borç verenler, temerrüde düşerseniz eviniz veya arabanız gibi kişisel varlıklarınızı takip edebilir. Bu yüzden borç alırken dikkatli olun.

Şirketinizi Öz Sermaye ile Finanse Etme

Acemi girişimciler genellikle öz sermaye finansmanının nasıl çalıştığına borç finansmanından daha az aşinadır.

Öz sermaye finansmanı ile, küçük işletme sahibi, sermaye infüzyonu karşılığında tipik olarak mülkiyetinin bir yüzdesinden vazgeçer. Hisse senedi yatırımcılarının en yaygın örnekleri, benzer ancak aynı olmayan risk sermayedarları ve melek yatırımcılardır.

Risk sermayesi şirketleri tam da böyle (kurumsal şirketler) olma eğilimindeyken, melek yatırımcılar genellikle gelecek vaat eden genç şirketlere yatırım yapmak isteyen varlıklı kişilerdir. Bu nedenle, günümüzde girişimciler için kitle fonlaması platformları aracılığıyla para toplayabilirsiniz. Arkadaşlarınız veya aile üyeleriniz, bu platformlardan biri aracılığıyla veya daha az resmi olarak, bir öz sermaye hissesi karşılığında girişiminizi finanse etmeyi teklif edebilir.

İşletmenizin bir kısmını devre dışı bırakmadan önce hazırladığımız artıları ve eksileri aklınızda bulundurun.

Öz Sermaye Finansmanının Artıları

İşinizin bir kısmından vazgeçmenin göz korkutucu fikrine rağmen, öz sermaye finansmanı kendine özgü avantajlarla birlikte gelir.

1. Ağır Borç Ödemeleri Yok

Yukarıda belirttiğimiz üzere, aylık borç ödemeleri nakit akışınıza zarar verir ve kar elde etmenizi zorlaştırır. Bir hisse senedi sunarak para topladığınızda, düzenli ödemeler yapmanız gerekmez. Ortaklarınız genellikle gelecekte işinizi daha büyük bir rakibe sattığınızda veya bir halka arz yoluyla halka arz ettiğinizde ödeme almayı planlarlar.

2. Ortaklar Deneyim ve Bağlantılar Getirir

Sermaye ortaklarınızın artık sizin başarılı olduğunuzu görme konusunda kazanılmış bir çıkarı var. Bu, size yardımcı olmak için ellerinden geleni yapacakları anlamına gelir.

Genellikle risk sermayedarları ve melek yatırımcılar aynı sektörde zengin bir deneyim getirir. Alanınızdaki diğer şirketleri iflas ettiren engellerden ve hatalardan kaçınmanıza yardımcı olabilirler. Tekerleği tek başınıza yeniden icat etmek yerine, onların diğer başarılarının ortak bilgeliğini ve deneyimini edinirsiniz.

Ayrıca genellikle başarılı olmanıza yardımcı olabilecek bir insan ağı da getirirler. Bunlar satıcılar, tedarikçiler, teknik ekipler, yükleniciler veya defter tutma gibi destek hizmetleri olabilir. Hatta sizi büyük potansiyel müşterilerle bağlayabilirler.

3. İşiniz Başarısız Olursa Daha Az Zarar Edersiniz

Girişim kapitalistleri ve melek yatırımcılar, işiniz başarısız olursa genellikle evinize el koymazlar. Yada bankalara, finans kuruluşlarına rapor vererek kredinizi mahvetmezler.

Bu, sizi akşam yemeği partilerine davet edecekleri veya sektörde bir daha size kefil olacakları anlamına gelmez. Ancak başarısızlığın sonuçları genellikle bir banka kredisinde temerrüde düşmenizden daha az vahimdir.

Öz Sermaye Finansmanının Eksileri

Şirketinizde bir hisse senedinden vazgeçmek, birçok dezavantajı da beraberinde getirir. Taahhüt etmeden önce bunları tam olarak anladığınızdan emin olun.

1. Gelecekteki Karların Kaybı

İşiniz tutar ve başarılı olursanız, tüm ödülleri tek başınıza toplayamazsınız. Ortaklarınızla paylaşmanız gerekir. Basit borçlu-borç veren ilişkisinden farklı olarak, öz sermaye ortakları kalıcı, karmaşık bir ilişki kurar. Şirket satana, halka açılana veya iflas edene veya bir taraf diğerini satın alana kadar birbirinize bağlı kalırsınız.

2. Yönetimsel ve Mali Kontrol Kaybı

Mülkiyet hissenizin bir kısmını devre dışı bıraktığınızda, işinizin kontrolünü de devre dışı bırakırsınız. Bu, her önemli iş kararını ortağınızla tartışmanız gerektiği anlamına gelir.

Şirketin geleceğini sizden oldukça farklı görebilir, sizden farklı bir pazara açılmak isteyebilir veya başka yerlerde daha fazla fırsat gördüğünüzde mevcut pazarınızda kalmak isteyebilirler. Aynı şekilde, kaynaklara sizden farklı şekilde yatırım yapmak isteyebilirler. Siz başka bir şekilde para yatırmak isterken, onlar ortak sermayenizin çoğunu tek bir pazarlama stratejisine koymak isterler. Zengin ya da fakir, iyi ya da kötü artık ortaksınız.

3. Yavaş İlk Kaynak Yaratma

Bir risk sermayesi şirketinin öz sermaye finansmanı için size yeşil ışık yakması aylar alabilir. Bir sunum yığını, iş planı, ayrıntılı finansal ve projeksiyonlar hazırlamanız ve neden sizinle yatırım yapmayı ve ortaklık kurmayı düşünmeleri gerektiğine dair durumunuzu sunmak için tam bir sahne şovundan geçmeniz gerekir.

Şirketimi Borç Finansmanıyla mı? Öz Sermayeyle mi Finanse Etmeliyim?

Tüm seçeneklerinizi keşfederken kendinize birkaç önemli soru sorun. Cevaplar, şirketiniz için para toplama konusunda tam olarak nasıl bir yol izlemenizi belirlemenize yardımcı olacaktır.

Bu sorular aşağıdaki kriterleri içerir:

Hız ve Aciliyet

Parayı ne kadar hızlı istiyorsunuz (veya ihtiyacınız var)?

Hızlı bir şekilde ihtiyacınız varsa, muhtemelen hisse senedi yatırımcılarını cezbetmek için yeterli zamanınız yok. Kendi prosedürlerini kendi hızlarında takip ederler. Daha hızlı hareket etmek için borç finansmanlarını, kredileri keşfedin.

Toplam Tutar

Ne kadar para istiyorsun veya ihtiyacın var? Ne kadar az paraya ihtiyacınız olursa, onu ödünç alma ve şirketinizin hisselerinin bir kısmından vazgeçme olasılığınız o kadar artar. Sadece 10.000 TL’ye ihtiyacı olan bir girişimci, her şey başarısız olursa, muhtemelen kredi kartını kullanarak borcunu kapatabilir, oysa 1 milyon TL ihtiyacı olan birinin daha az seçeneği vardır.

Uzmanlık ve Bağlantılar

Sadece nakit mi istiyorsunuz yoksa deneyimli danışmanlar ve geniş bir bağlantı ağı mı istiyorsunuz?

Sadece para istiyorsanız, bir kredi ihtiyaçlarınızı karşılayabilir. Ancak, sektörünüzdeki uzmanların desteği ve çok çeşitli bağlantılarla yola çıkmak istiyorsanız, bunları güvence altına almak için genellikle şirketinizin bir payından vazgeçmeye değer.

Paylaşıma Açıklık

İşletmenizin sahipliğini paylaşmanın bir sakıncası var mı, yoksa işletme üzerinde %100 mali, yönetimsel ve yaratıcı kontrolü elinde tutmak mı istiyorsunuz?

Bazı girişimciler, bebeklerinin kontrolünden vazgeçmektense kanayan parçalarını daha erken koparırlar. Bazıları ise, hızla büyüme umuduyla, mümkün olduğu kadar çok dış uzmanlık getirmeyi tercih eder. Ve bu konuda, bazı insanlar başkalarıyla iyi ilerleyemiyor. Akıllıca seçim yapacak kadar kendinizi iyi tanıyın.

Uzun Vadeli Hedef

İş için uzun vadeli hedefiniz ve çıkış stratejiniz nedir? Konuşan kafaların bu soruya getirdiği tüm karmaşıklığa rağmen, iş dünyasında başarı için gerçekten sadece iki model var.

Birincisi, mümkün olan en kısa sürede para kazanmayı amaçlar. Havuzdaki daha büyük bir balığa satmak veya bir halka arz tutmak amacıyla işinizi olabildiğince hızlı büyütürsünüz.

Diğer model ise bir yaşam tarzı işidir: Düşük giderli, düşük stresli ve yüksek gelirli bir şirket, zevk aldığınız için yıllarca çalışmaya devam ettiğiniz ve size güçlü bir gelir kazandıran bir şirket. Kendi başınıza çalıştığınız bir şahıs şirketi olabilir veya nispeten küçük bir ekiple yerel veya online bir işletme olabilir.

Bu girişimciler büyüme adına büyüme peşinde değiller, sadece eşit derecede daha yüksek karmaşıklık ve maliyetlerle daha yüksek gelir eklemek yerine, daha fazla kar sağladığı ölçüde büyümeyi takip ediyorlar. Çıkış stratejileri, işi çocuklarına devretmek veya emekli olduklarında sevdikleri birine satmayı içermektedir.

Hızlı para kazanmayı hedefleyen girişimciler, hem öz sermaye hem de borç finansmanı yoluyla para toplamayı düşünmelidir. Ancak bir yaşam tarzı işletmesi kurmak isteyen girişimciler borç kullanmalı veya işlerini tasarruf yoluyla finanse etmelidir.

Son söz

Bir iş kurmak şimdiye kadar yaptığınız en zor şey olabilir. 30’lu yaşlarınızda yurtdışına taşınmaktan ve yeni arkadaşlar edinmekten, çocuk yetiştirmekten daha zor olabilir. Ama zaman geçtikçe, kendi maddi bağımsızlığınıza ulaştığınızda kesinlikle buna değdiğini anlayacaksınız.

Bir iş kurmanın sadece en iyi seçeneğiniz değil, tatmin edici bir yaşam için tek seçeneğiniz olduğunu düşünüyorsanız, size iyi şanslar diliyorum. Şimdi bu girişiminiz için para bulmanın bir yolunu bulmanın tam zamanı.