Altına Yatırım Yapmanın Avantajları ve Dezavantajları

Yatırım, finansal hayatınızın önemli bir parçasıdır, ancak bu, yapması kolay veya stresli olmadığı anlamına gelmez. Hisse senetleri ve hatta tahviller de dahil olmak üzere çoğu menkul kıymet, değerde dalgalanmalar yaşar. Bu kağıt menkul kıymetlerin değerini neden veya neyin yönlendirdiğini anlamak çoğu zaman zordur.

Hisse senetleri ve tahviller gibi yatırımlara popüler bir alternatif, özellikle altın olmak üzere değerli metallerdir. Herkes altının değerli olduğu konusunda hemfikir olduğundan, birçok yatırımcı onu enflasyona, düşen hisse senedi fiyatlarına ve siyasi istikrarsızlığa karşı bir korunma aracı olarak görüyor.

Altına Yatırım Yapmanın Avantaj ve Dezavantajları

Altına yatırım yapmak için pek çok avantaj var ama aynı zamanda pek çok dezavantajı da var. Avantaj tarafında, altın güvenli liman yatırımı olarak kabul edilir, uzun vadeli düşük oynaklığa sahiptir ve anlaşılması kolaydır. Dezavantajlar arasında potansiyel işlem maliyetleri, güvenli saklama ve kasa kiralama sorunları ve likidite azlığı yer almaktadır.

Altın Yatırımının Avantajları

Yatırımcılar, bir yatırım portföyüne kattığı çeşitlendirme ve genellikle piyasa istikrarsızlığına karşı bir korunma olarak görülmesi de dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle altın satın almayı severler. Altına yatırım yapmanın avantajlarından bazılarını aşağıda bulabilirsiniz.

1. Güvenli Liman

Altın, dünyadaki en eski yatırımlardan biridir. Tarih öncesi zamanlardan beri dekorasyon için kullanılmış ve birkaç bin yıl önce dünya çapında tanınan bir para birimi haline gelmiştir.

Bu uzun tarih, yatırımcıların altını güvenli liman olarak görmelerine neden oldu. Hisse senetleri, tahviller ve diğer yatırımlar değer kazanabilir veya değersiz hale gelebilir. Altın ise insanlık tarihi boyunca değerli bir varlık olmuştur. Çoğu işaret, gelecekte da değerli olmaya devam edeceğine işaret ediyor.

Zamanın belirsiz olduğu zamanlarda, birçok yatırımcı değeri koruma yeteneği kanıtlanmış altın gibi bir varlığa sahip olmayı sever.

2. Potansiyel Enflasyon Riskinden Korunma

Enflasyon, harcama gücünün erozyona uğramasıdır. Ebeveynlerinizin çocukken 25 kuruş harcadığı aynı ekmek için 3,5 TL harcarsanız, enflasyonun etkilerini ilk elden görürsünüz.

Enflasyon, merkez bankalarının, Türk Lirası gibi merkez bankaları tarafından desteklenen para birimleri olan itibari para arzını daha fazla basarak artırabilmeleri nedeniyle olur. Yatırımcıların parasının değerini düşürür ve onları enflasyon oluştuğunda değer kazanacağına inandıkları varlıkları satın almaya zorlar.

Altın arzı, itibari para arzından çok daha kısıtlıdır. Bunu genişletmenin tek yolu daha fazla madencilik yapmaktır, bu da pahalı ve zaman alıcıdır. Ayrıca, dünyanın sınırlı miktarda altını var, bu hiçbir madenciliğin üstesinden gelemeyeceği bir şey.

Buna göre, birçok yatırımcı enflasyon riskinden korunmak için altına yöneliyor. Bunu yalnızca altın arzı sınırlı olduğu için değil, aynı zamanda altının enflasyonist dönemlerde iyi bir yatırım yöntemi olduğu yönündeki popüler algı nedeniyle yapıyorlar.

3. Düşük Uzun Vadeli Volatilite

Yatırımcıların karşı karşıya olduğu en önemli risklerden biri oynaklıktır. Uzun vadede, hisse senetleri değer kazanma eğilimindedir, özellikle çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturursanız veya daha geniş borsa endekslerini yansıtarak oynaklığı yumuşatan endeks fonları satın alırsanız.

Ancak, hisse senedi yatırımlarının uzun vadede değer kazanma eğiliminde olması, kısa veya orta vadede %10, %20 veya daha fazlasını kaybedemeyecekleri anlamına gelmez. Bu oynaklık, yatırımcılar için birkaç nedenden dolayı bir sorundur.

Yeni başlayanlar için, portföyünüzün kısa sürede değerinin önemli bir kısmını kaybettiğini gördüğünüzde rotada kalmak zor. Yatırım yapmak için kısa bir zaman ufkunuz varsa veya finansal bir acil durumda yatırımlarınızı satmanız gerekiyorsa, bir gerileme sırasında zarara satmak zorunda kalabilirsiniz.

Altın ve gümüşün göreli oynaklığını karşılaştıran bir araştırma raporuna göre, uzun vadede altın diğer yatırım türlerine göre daha az oynak olmuştur. Bu altını, portföy oynaklığı ile uğraşmaktan hoşlanmayan yatırımcılar için iyi bir seçenek haline getiriyor.

4. Basitlik

Pek çok insan anladıkları şeylere yatırım yapmayı sever.

Ne yazık ki, modern yatırımlar sıradan yatırımcılar için karmaşık olabilir. Çoğu kişi bir hisse senedinin ne olduğunu bilir, ancak opsiyon sözleşmeleri gibi türev araçlar bir yana, bireysel bir hissenin değerini gerçekten neyin yönlendirdiğini anlamak zor olabilir.

Buna karşılık, altın basittir ve ona yatırım yapmanın durumunu anlamak kolaydır. Altın, uzun zamandır değerli olarak görülen değerli bir metaldir. İnsanlar ona sahip olmak isterler. Ve dünyadaki sınırlı altın arzı, metalin değerini desteklemektedir.

5. Portföy Çeşitliliği

Yatırım yaparken yapabileceğiniz en önemli şeylerden biri portföyünüzü çeşitlendirmektir.

Yalnızca tek bir şirkette hisse satın alırsanız ve bu iş başarısız olursa, tüm paranızı kaybedebilirsiniz. Birden fazla işletmede hisse satın almak, bunlardan birinin iflas etmesi durumunda karşılaşacağınız riski azaltır.

Portföyünüze birden fazla türde varlık eklemek, ek çeşitlendirme düzeyleri ekler. Örneğin, tahviller bir bütün olarak değer kaybederse, diğer varlıklar değer kazanabilir.

Bu, farklı varlıkların fiyatlarının birbirine göre nasıl hareket ettiğini açıklayan korelasyon ilkesinden kaynaklanmaktadır. Örneğin, belirli bir endüstri veya ekonomik sektördeki hisse senetleri bir bütün olarak yükselme ve düşme eğilimindedir. Aynı şekilde, petrol şirketi hisse senetleri, petrol fiyatları yükseldiğinde yükselme ve petrol fiyatları düştüğünde düşme eğilimindedir.

Altının fiyatı, diğer birçok varlığın fiyatıyla yakından ilişkili değildir. Altın fiyatı, madencilik şirketi hisselerinin performansını etkileme eğilimindedir, ancak diğer endüstrilerde ve sektörlerde o kadar etkili değildir.

Diğer bir deyişle, portföyünüze altın ve diğer değerli metalleri eklemek, portföyünüzün dayanıklılığını artırır. Kıymetli metal varlıklarınızdaki kazançlarla diğer varlık sınıflarındaki kayıpları dengelemenize yardımcı olur.

6. Somutluk

Birçok insan görebilecekleri somut şeylere yatırım yapmayı sever. Hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve ETF’ler gibi modern yatırımların çoğu tamamen elektroniktir. Hisselerin sahibi sizsiniz, ancak bunlar sadece aracılık hesabınıza giriş yaptığınızda görebileceğiniz rakamlardır.

Altın ve diğer kıymetli madenler somut duran varlıklardır. Dilerseniz külçe külçe külçe altın satın alabilir, elinizde tutabilir ve evinizde bir yerde muhafaza edebilirsiniz. Bu somutluk düzeyi, hisse senetleri gibi daha kısa ömürlü yatırımları satın almakta tereddüt eden birçok yatırımcıya çekici geliyor.

Altın Yatırımının Dezavantajları

Altına yatırım yapmadan önce, değerli metallere yatırım yapmanın dezavantajlarını bilmek ve benzersiz zorlukları anlamak önemlidir.

1. Maliyet

Altına yatırım yapmanın dezavantajlarından biri de maliyetidir. Daha önce bir kuyumcu ziyaret ettiyseniz, altının pahalı olabileceğini bilirsiniz. 2010’da altının gram fiyatı 50 TL civarındaydı. 20210 ve 2022 arasında altının değeri tırmandı ve şuan günümüzde 2022 gram altın fiyatı 927 TL.

Bu yüksek fiyat, yatırım yapmaya yeni başlıyorsanız önemli miktarda altın satın almanızı zorlaştırabilir. Depolama ve güvenlik gibi diğer yatırım türleri için mevcut olmayan altın yatırımıyla ilgili başka maliyetler de vardır.

2. Depolama Sorunları

Altın fiziksel bir varlıktır, yani onu güvenli ve emniyetli bir şekilde saklamanın bir yolunu bulmanız gerekir. Bu, diğer yatırımları satın alırken uğraşmak zorunda olmadığınız altına yatırım yapmaya ek karmaşıklık katar.

Altın külçeleriniz veya altın paralarınız varsa, bunları evinizdeki bir kasada saklamanız veya değerli metallerinizi güvende tutmak için bir depolama alanı kiralamanız gerekir. Altınınızı korumak için bir kasa satın almak veya bir banka aracılığıyla kasa kiralamak maliyetlidir.

Bankalar, yatırımlarınızı kasalarında tutmanız için kiralama bedeli alırlar. Kiralayacağınız kasanın büyüklüğüne göre ödeyeceğiniz tutarlar aylık 300 TL ile 1.500 TL arasında değişmektedir. Ayrıca bazı bankalar, kiraladığınız kasalar için ekstra olarak depozito ücreti alırlar.

Kasa kiralama ücretlerinden kaçınmak için altına yatırım yapan borsada işlem gören fonlara yatırım yapabilirsiniz. Ancak, bu fonların ayrıca altın depolaması veya bunu yapması için başka aracı firmalara ödeme yapması gerekir, bu da yönetim ücretlerini artırabilir. Bu ayrıca, yatırımın somutluğu gibi altına yatırım yapmanın avantajlarından bazılarını da azaltır.

3. Likidite

Altına yatırım yapmanın bir başka riski de likiditedir. Fiziksel metali almak veya satmak istiyorsanız, sizinle ticaret yapacak bir kişi veya şirket bulmanız gerekir. Daha sonra onlarla bir anlaşma yapmanız ve altının nakliyesini ayarlamanız gerekir.

Bu süreç zor olabilir ve hisse senedi veya tahvil gibi elektronik bir varlığın ticaretinden daha uzun sürer. Sahip olduğunuz veya satın almak istediğiniz altının özellikle nadir veya tahsil edilebilir bir madeni para olarak değeri varsa, bu daha da rahatsız edici olur.

Gayrimenkul ve tahsilat gibi diğer likit olmayan varlık sınıflarında olduğu gibi, değerli metaller piyasaları, fiyatlandırma verimsizlikleri ve yüksek işlem maliyetleri ile karakterize edilir. Altın ETF’lerine yatırım yaparak altının likidite sorunlarını hafifletebilirsiniz, ancak bu, fiziksel altına sahip olmanın faydasını ortadan kaldırır.

4. Kısa Vadeli Yüksek Oynaklık

Altın genellikle bir piyasa çöküşüne karşı koruma görevi görecek bir değer deposu olarak görülür. Uzun vadede bu doğru olabilir çünkü altın uzun süreler boyunca özellikle oynak değildir. Bununla birlikte, kısa vadede altın önemli fiyat oynaklığı yaşayabilir.

Örneğin, 17 Aralık 2021 ile 24 Aralık 2021 arasında, bir gram altının fiyatı yaklaşık 998 TL’den 780 TL’ye kadar düştü ve tekrardan yükseldi. Yatırım portföyünün değerinin kısa vadede dalgalanmasını durduracak istikrarlı bir yatırım seçeneği isteyen yatırımcılar, altının sık fiyat hareketlerini takdir etmeyebilir.

5. Spekülatif

Altın spekülatif bir varlıktır. Altının birincil değeri, sınırlı arzından ve birçok insanın onu değerli olarak görmesinden kaynaklanmaktadır. Yatırımcılar korktuğunda, hisse senetleri değer kaybettiğinde veya enflasyon yükselmeye başladığında fiyat genellikle yükselir. Tek başına değer üretmez.

Yatırımcılar, daha fazla para karşılığında başka birine satabileceklerine inandıkları için altın alırlar. Bu, diğer yatırım türlerinden farklıdır. Bir yatırımcı, örneğin faiz ödemeleri şeklinde değer ürettiği için bir tahvil satın alabilir.

Bir yatırım olarak altın satın aldığınızda, gerçek değerinden veya üretebileceği herhangi bir gelirden ziyade gelecekteki fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yaparsınız.

6. Getiri Yok

Altın, sahibi olduğunuz sürece kısa vade de çok yük değerlerde bir getiri sağlamaz. Altından getiri elde etmenin tek yolu onu başka birine satmaktır. Bu, altını spekülatif bir yatırım haline getirir, ancak aynı zamanda her yatırım durumu için uygun olmadığı anlamına da gelir.

Örneğin, paranızı yaşayabileceğiniz bir nakit akışı üretmek için yatırmak istiyorsanız, altın o geliri sağlayamaz. Temettü ve faiz ödemeleri şeklinde nakit ürettikleri için borsaya veya tahvillere yatırım yapmanız daha iyi olacaktır. Bu, yatırımlarını satmak zorunda kalmadan hayatlarını sürdürebilecekleri bir nakit akışı sağlar.

Portföylerini gelir kaynağına dönüştürmek isteyen altın yatırımcıları, altınlarını satmaya başlamak zorunda kalacaklar.

Altın Hisse Senedi mi Fiziksel Altın mı?

Altına yatırım yapmadan önce, altın hisse senedi mi yoksa fiziki altın mı almak istediğinizi düşünün. Her iki stratejinin de avantajları ve dezavantajları vardır.

Fiziksel altın, yatırımınız üzerinde en fazla kontrolü size verir. Metali tutabilir, nerede ve nasıl saklayacağınızı seçebilir ve yüz yüze ticaret yapabilirsiniz. Ancak, depolama ve kasa kiralamak karmaşık olabilir maliyet esasını takip etmek zordur. Ek olarak, fiziksel metal temettü veya diğer faiz ödemeleri şeklinde değer üretmez.

Alternatif olarak, altın fiyatını takip eden ETF’lerde hisse satın alabilirsiniz. Bu, fiziksel metal tutmanın ürettiği bazı baş ağrıları olmadan varlığı satın almanızı sağlar. Ancak bu, maddi bir varlığı daha az maddi olana dönüştürür. Ve altın fonları, karınızı azaltabilecek yönetim ücretleri talep eder.

Son Sözümüz

Altın, gezegendeki en eski yatırımlardan biridir ve bin yıl boyunca küresel bir değer deposu olarak hizmet vermektedir. Bu da yatırımlarını fiziki olarak görebilmek ve elinde tutmak isteyen yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor.

Sonuç olarak altına yatırım yapıp yapmamak kişisel bir karardır. Portföyünüze altın eklemek, çeşitlendirmeyi artırır ve size enflasyon veya piyasa istikrarsızlığına karşı koruma sağlayabilir. Bununla birlikte, fiziksel bir varlığa yatırım yapmak, sizi kasa kiralama ve depolama ile uğraştırarak portföyünüze karmaşıklık katabilir.

Altın satın almadan önce, kripto para birimi ve gayrimenkul gibi portföyünüzü çeşitlendirebilecek veya riskten korunabilecek diğer yatırımları göz önünde bulundurun. Portföyünüzde bu diğer varlık sınıflarının yanında altının da yeri olduğunu görebilirsiniz.