Hisse Senedi Alırken Dikkat Edilmesi Gereken 11 Temel Faktör

Yeni bir yatırımcı olarak borsaya girmek biraz korkutucu olabilir. Yatırımlarda ana fikrin, hisse senetlerini düşük bir fiyata satın almak ve daha sonra daha yüksek bir fiyata satmak olduğunu biliyorsunuz. Ancak bireysel hisse satın alma zamanı geldiğinde, zararda olabilirsiniz.

Hangi hisse senetlerini alacağınıza ve ne zaman alacağınıza nasıl karar veriyorsunuz? Tetiği çekmeden önce göz önünde bulundurmanız gereken birkaç faktör vardır.

Hisse Senedi Alırken Dikkat Edilmesi Gerekenler

Bir hisse senedi satın aldığınızda, tetiği çekmeden önce göz önünde bulundurmanız gereken birkaç faktör vardır. Sonuçta, harika bir şirketin hisselerini harika bir fiyata satın almak istiyorsunuz.

Ancak, halka açık bir şirketi harika bir şirket olarak nitelendiren kriterler nelerdir ve aldığınız fiyatın harika bir fiyat olup olmadığını nasıl anlarsınız? Portföyünüz için hangi hisse senetlerinin uygun olduğunu nasıl anlarsınız?

İşte herhangi bir hisse senedi satın almadan önce göz önünde bulundurmanız gereken ana faktörler.

1. Zaman Süreci

Bir yatırımla ilgili zaman süreci, durumunuz için anlamlı olup olmadığı konusunda çok önemli bir rol oynayacaktır. İşte zaman sürecinin nasıl ilerlediği ile ilgili ipuçları:

Kısa Vadeli

Kısa vadeli bir zaman süreci, bir yıldan kısa bir süre için sahip olmayı planladığınız herhangi bir yatırımdır. Kısa bir zaman süreci olan yatırımların, işler ters giderse toparlanması için çok az zamanı vardır.

Bir yıldan kısa bir süre için bir yatırım yapmayı planlıyorsanız, temettü ödeyen istikrarlı mavi çipli hisse senetlerine yatırım yapmak en iyisidir. Bu hisse senetleri tarafından temsil edilen şirketler, kaya gibi sağlam bilançoları olan ve kayıp riskini minimuma indiren büyük şirketlerdir. Öte yandan, bu yatırımlardan elde edilen kazançlar yavaş ve sabit bir hızda gerçekleşme eğilimindedir.

Orta Vadeli

Orta vadeli bir yatırım, bir yıl ve bir günden 10 yıla kadar herhangi bir yerde tutmayı düşündüğünüz bir yatırımdır.

Daha uzun zaman sürecinde, bir şeyler ters giderse iyileşmek için daha fazla zamanınız olur. Orta vadeli bir yatırımla bile, kuruş hisse senetleriyle uğraşmamanız gerekse de, daha uzun vadeli, kaliteli gelişen piyasa hisse senetlerine ve orta düzeyde riskli diğer hisse senetlerine yatırım yapmanın kapısını açar.

Uzun Vadeli

Son olarak, uzun vadeli yatırımlar, 10 yıldan uzun bir süre elde tutmayı planladığınız yatırımlardır. Bu yatırımlar, bir şeyler ters giderse toparlanmak için en fazla zamana sahiptir ve size önemli bir getiri elde etme girişiminde en fazla riski alma yeteneği verir.

2. Yatırım Stratejiniz

İlk hissenizi satın almadan önce, çeşitli yatırım stratejilerini incelemek ve izleyeceğiniz bir veya daha fazlasını seçmek önemlidir.

Yatırım stratejileri önemlidir çünkü denklemden duygu ve tahminlerin çoğunu alırlar ve hisse senedi alıp satarken izlemeniz gereken katı kurallar sunarlar. Yatırım yaparken, satın aldığınız hisse senetlerinin stratejinizin belirlediği kriterleri karşıladığından emin olmanız önemlidir.

Değer Yatırım

Değer yatırımı, piyasa fırsatı yakaladıkça büyük kazançlar elde etme umuduyla emsallerine göre açık bir şekilde düşük değerleme sergileyen hisse senetlerine yatırım yapma sürecidir.

Büyüme Yatırımı

Büyüme yatırımı, uzun bir süre gelir, kazanç ve fiyat artışında piyasayı aşan büyüme sergileyen hisse senetleri bulma sürecidir. Büyüme yatırımcıları, bu yükseliş trendlerinin pazarı geride bırakmaya devam edeceğine ve büyük kazançlar elde etmek için bir fırsat yaratacağına inanıyor.

Gelir Yatırımı

Son olarak, gelir yatırımcıları, önemli miktarda temettü ödediği bilinen kaliteli hisse senetleri ararlar. Bu temettüler, kişinin yaşam tarzını finanse etmek için kullanılabilecek veya kazanç potansiyelini artırmak için yeniden yatırım yapılabilecek pasif gelir üretir.

Bir hisse senedi satın almadan önce, seçtiğiniz stratejiyi veya stratejileri ve ilgilendiğiniz hisse senedinin bu stratejiye uygun olup olmadığını düşünün.

3. Çeşitlendirme

Çeşitlendirme, kaliteli bir yatırım portföyü oluşturmanın ve sürdürmenin önemli bir parçasıdır. Bu, yatırımlarınızı çeşitli sektörler ve pazarlar arasında çeşitli hisse senetlerine ve diğer menkul kıymetlere yayma sürecidir.

Bir hisse senedi satın almadan önce, portföyünüzde zaten var olan çeşitlendirme düzeyini göz önünde bulundurmak önemlidir.

Örneğin, Apple veya Amazon.com hisselerini satın almayı düşünebilirsiniz, ancak mevcut yatırımlarınızı incelerken portföyünüzde sahip olduğunuz tek şeyin teknoloji hisseleri olduğunu fark edebilirsiniz. Teknoloji sektörü çökerse ne olur?

Pekala, sadece teknoloji hisselerine odaklanan portföyünüz sektörle birlikte çökecek.

Bununla birlikte, daha fazla teknoloji hissesi eklemek yerine kamu hizmetleri veya tüketici ürünleri gibi başka bir kategoride hisse senedi almayı düşünürseniz, dip teknoloji sektöründen düşerse, portföyünüzdeki diğer holdingler istikrar sağlayacaktır.

4. Hisse Fiyatı ve İç Değer

Ünlü yatırımcı Warren Buffett, hisse senetlerinin mevcut piyasa fiyatını adil piyasa değerleriyle karşılaştırarak milyarlarca dolar kazandı. Şirket hisse senedi fiyatının altında işlem gören bir hisse bulduğunda, indirimden yararlanarak hemen alır. Buffett, çoğu durumda, düşük değerli bir hisse senedinin sonunda adil veya içsel değerine ulaşmak için tırmanacağını biliyor.

Bu, değer yatırımı olarak bilinen, bir şirketin değerlemesine büyük önem veren ve değerlemenin düşük, yüksek veya nerede olması gerektiğini belirlemek için çeşitli metrikler kullanan bir yatırım türü olan bir süreçtir.

En önemli metriklerden bazıları şunlardır:

Fiyat-Kazanç Oranı (F/K Oranı): F/K oranı, bir hisse senedinin fiyatını şirketin hisse başına kazancı (EPS) ile karşılaştırır ve esasen karlılığa bir fiyat koyar. Örneğin, hisse başına 10 TL’den işlem gören bir şirket yıllık 1 TL EPS üretiyorsa, F/K oranı 10’dur, bu da hisse fiyatının şirketin yıllık kazancının 10 katı olduğunu gösterir.

Fiyat-Satış Oranı (P/S Oranı): P/S oranı, hisse senedinin fiyatını şirketin ürettiği yıllık satışlar veya gelirle karşılaştırır. Örneğin, bir hisse senedi, hisse başına 10 TL’den işlem görüyorsa ve hisse başına yıllık gelirde 5 TL oluşturuyorsa, P/S oranı 2’dir.

Fiyat-Kitap-Değer Oranı (P/B Oranı): Son olarak, P/B oranı, hisse senedinin fiyatını, şirketin sahip olduğu varlıkların net değeriyle, ödenmemiş hisse sayısına bölünmesiyle karşılaştırır. Örneğin, bir hisse senedi 10 TL’den işlem görüyorsa, net varlık değeri (defter değeri) 1 milyar TL’yse ve 100 milyon ödenmemiş hissesi varsa, P/B oranı 1’dir.

Bir hisse senedi satın almadan önce, çeşitli değerleme metriklerine ve bunların şirketin sektöründeki diğer hisse senetleriyle nasıl karşılaştırıldığına bakın. Değer yatırım stratejisi izliyorsanız, satın aldığınız hisse senetlerinin emsallerine kıyasla değerinin altında olduğundan emin olmak isteyeceksiniz.

Diğer herhangi bir yatırım stratejisini takip ederken bile, aşırı değerli hisse senetlerinden kaçınmak önemlidir çünkü piyasanın aşırı değerlemeleri düşüşlerle düzeltme geçmişi vardır.

5. Bilanço

Bir şirketin bilançosu, herhangi bir temel analiz çabasının önemli bir parçasıdır. Şirketin finansal gücüne ve istikrarına bir bakışta bakmanızı sağlar. Bir şirketin bilançosu, yatırımcılara sahip olduğu varlıkların değerini, borçlu olduğu borç miktarını ve öz kaynakları gösterir.

Bilançoya girerken, şirketin sahip olduğu varlıklarla ilgili borçlu olduğu borç miktarını dikkate almak önemlidir. Sonuçta, kişisel finansta olduğu gibi, borçlar ezici bir şekilde külfetli hale gelebilir ve bazı durumlarda artan borçlar iflasla sonuçlanabilir.

Hissesini satın almayı düşündüğünüz şirketin, büyümek için sağlam bir finansal temele sahip olduğunu bilmek önemlidir.

Ayrıca şirketin nakit akışı tablosuna bakarak da değerli bilgiler edineceksiniz. Bu, şirkete giren ve çıkan nakit akışını özetleyerek, şirketin girdiğinden daha fazlasının içeri girip girmediğini gösterir. Tabii ki, genellikle çıkmaktan daha fazla nakit girişi olan ve daha fazla finansal güç gösteren hisse senetleri satın almak istersiniz.

6. Şirketin Büyüklüğü

Yatırım yapmayı düşündüğünüz şirketin büyüklüğü, satın aldığınızda alacağınız risk miktarında büyük rol oynar. Sonuç olarak, bir hisse senedi satın almadan önce şirketin büyüklüğünü risk toleransınız ve zaman sürecinizle ilgili olarak düşünmek önemlidir.

Halka açık şirketlerin büyüklüğü, şirketin piyasa değerine veya şirketin ödenmemiş hisse senetlerinin toplam piyasa değerine bakılarak belirlenir.

7. Oynaklık / Volatilite

Oynaklık, bir hisse senedi veya diğer finansal varlığın fiyatındaki dalgalanma oranını tanımlar. Oynaklık ne kadar yüksek olursa, hisse senedi o kadar hızlı yükselir ve düşer, düşük oynaklık varlıkları daha yavaş ve daha istikrarlı bir hızda hareket eder. Oynaklığın fiyattaki dalgalanma oranını tanımladığını hatırlamak önemlidir.

Yüksek düzeyde oynaklık yaşayan hisse senetleri, iyi günlerde çarpıcı bir şekilde tırmanacak ve kötü günlerde bir duvar gibi yıkılacak. Sonuç olarak, bu yatırımlar, çok hızlı hareket etmeyen hisse senetlerinden önemli ölçüde daha fazla risk taşır.

Ne de olsa, daha yavaş hareket eden düşük volatiliteli bir hisse senediniz varsa ve son zamanlardaki bir yükseliş trendi tersine dönmeye başlarsa, karınız kaybolmadan önce nakde çevirmek için bolca zamanınız olacaktır.

Öte yandan, hızlı hareketler yaşayan hisse senetleri, bir eğilim tersine döndüğünde yatırımdan çıkmak için fazla zaman vermez, bu da sahip olabileceğiniz tüm gerçekleşmemiş karlardan vazgeçmenize yol açabilir veya daha kötü kayıplara sebep olabilir.

8. Temettü Tarihi

Karlarının bir kısmını temettü ödemeleri yoluyla yatırımcılarına vermeleriyle tanınan temettü hisse senetleri. Bu ödemeler değer ve büyüme yatırımcıları için ikincil olsa da, almak güzeldir ve gelir yatırım stratejisini izleyen yatırımcılar için mutlak bir zorunluluktur.

Amacınız yatırımlarınız aracılığıyla gelir elde etmekse, satın almak istediğiniz şirketin temettü geçmişine bakmak için zaman ayırmanız önemlidir.

Sonuç olarak, gelir yatırımcıları, hisse senedi fiyatına göre yüksek getiri veya yüksek düzeyde gelir arıyorlar. En sevdiğiniz hisse senedi araştırma platformunuzda yüzde olarak ifade edilen bir şirketin temettü verimini (veya yıllık temettü) arayın.

Getirinin ötesinde, şirket tarafından ödenen tarihi temettülere bakmak önemlidir. Sonuç olarak, üç yıl veya daha uzun bir süre için yıllık bazda temettü ödemelerinde büyüme arıyorsunuz. Artan temettü ödemeleri eğilimi size bir şirket hakkında aşağıda ki ipuçlarını sunar.

Finansal Olarak Güvenlidir

Şirketler, ancak bankada bunu yapmak için yeterli paraya sahip olduklarında temettü ödeyebilirler. Bir şirketin güçlü bir artan temettü geçmişi olması, finansal olarak güvenli olduğunu ve yakın zamanda başarısız olma ihtimalinin olmadığını gösterir.

Kendini Çok Esnetmemiştir

Bazı şirketler büyük, tek seferlik temettü ödemeleri yapacak ve bu da yatırımcıları çekmek için bir yem görevi görebilecek, ancak bu temettüleri canlı tutmak şirketin mali durumunu çok zayıflatacaktır. Zorlayıcı ve artan temettüler sunan şirketler, sürekli olarak yedek nakit paraya sahiptir.

Büyüme

Son olarak, durgun kalan şirketler, artan temettüleri karşılamak için gereken kar artışına sahip olmayacak. Sürekli artış geçmişi olan temettü ödeyen şirketler, büyük olasılıkla karlılıkta, temettü ödemelerindeki büyümeye eşit veya ondan daha fazla büyüme yaşıyordur.

9. Gelir ve Kazanç Artışı

Hisse senetlerinden para kazanmak için büyüyen şirketlere yatırım yapmanız gerekir. Bir şirketin büyüyüp büyümediğini belirlemenin en iyi yolu hem gelirine hem de kazancına bakmaktır.

Gelir: Gelir, şirketin operasyonel faaliyetlerinden elde ettiği toplam para miktarıdır. Örneğin, Apple bir iPhone sattığında, o telefonun satış fiyatı gelir toplamına eklenir.

Kazanç: Kazanç, bir şirketin tüm masrafları ödendikten sonra kazandığı para miktarıdır. Örneğin, Apple bir iPhone’u 1.200 dolara sattığında, üretim için 500 dolar, müşteri kazanımı için 25 dolar ve satışla ilgili genel şirket giderleri için 50 dolar ödeyebilir. Bu örnekte, telefonun şirkete maliyeti 575 dolardır ve her telefonun satışı için geriye 625 dolar kalır.

Hem gelire hem de kazançlara bakmak önemlidir, çünkü şirketler bir rakamı veya diğerini şişirebilir, ancak her ikisini de şişirmekte zorlanır. Örneğin, daha fazla gelir elde etmek isteyen bir şirket, reklama çok daha fazla harcama yapabilir. Sonuç olarak, geliri artacak, ancak reklam maliyetleri karlılığı azaltacak ve kazançların azalmasına neden olacaktır.

Öte yandan, bir şirket kazançlarını şişirmek isterse, çalışanları işten çıkarmaya veya pazarlamayı kısmaya karar verebilir. Bu, şirketin söz konusu çeyrek için kazancını artırabilirken, geliri muhtemelen düşecektir. Çalışanlar ve pazarlama, gelir artışı sağlamadan, satışlar yavaşlayacağından kazanç artışı sürdürülebilir değildir.

10. İmtiyazlı veya Adi Hisse Senedi

Şirketlerin ihraç ettiği iki farklı hisse senedi türü vardır: adi hisse senedi ve imtiyazlı hisse senedi. Satın aldığınız hisse senedi türü, kazanç potansiyelinizin yanı sıra, işletmenin dağılması durumunda zararları telafi etme yeteneğinizde rol oynayacaktır. İşte bunun mantığı:

Adi Hisse Senedi

Adi hisse senedi, yatırımcıların büyük çoğunluğunun satın aldığı standart hisse senedi türüdür. Temettü beyan edilmişse, bu paylara temettü ödenir ve tasfiye halinde şirket malvarlığı üzerinde hak iddia eder.

Ancak, varlıkları üzerindeki iddiaları sonuncudur. Tahvil sahiplerine ve imtiyazlı hissedarlara bir adi hissedardan önce ödeme yapılacaktır, yani bir tasfiye durumunda, adi hissedarların önemli kayıplar yaşaması için güçlü bir şans vardır.

İmtiyazlı Hisse Senedi

İmtiyazlı hisse senedi, yatırımcıyı merdivende bir basamak yukarı taşır. Bu tür hisse senetleri genellikle önceden belirlenmiş temettülerle birlikte gelir ve bunlar tutarlı bir şekilde ödenir ve adi hisse senedi temettülerinden önce ödenecektir. Ayrıca, bu yatırımcıların tasfiye halinde şirketin varlıkları üzerinde de hakları vardır ve bu yatırımcılara adi hissedarlardan önce ödenecektir.

Sonuç olarak, tercih edilen hisse senedi, daha düşük bir risk seviyesi ve genellikle daha yüksek gelir kazanma potansiyeli ile birlikte gelir. Ancak, imtiyazlı pay sahipleri önemli konularda oy kullanma hakkından vazgeçmektedir. Ayrıca, bu hisseler daha yavaş büyümeleri ile bilinir.

11. Borç / Öz Sermaye Oranı

Borç / öz sermaye oranı, yatırımcıların bir şirketin borç açısından kendisini ne kadar daralttığını belirlemek için kullandıkları bir araçtır. Tabii ki, yüksek borç seviyeleri kötüdür, çünkü bir şirket çok zayıf olduğunda iflas çok gerçek bir olasılık haline gelir, tıpkı tüketicilerde olduğu gibi.

Bir şirketin borç / öz sermaye oranını belirlemek için, şirketin toplam borçlarını toplam öz sermayesine bölmeniz yeterlidir. Örneğin, bir şirketin borcu 5 milyon TL ve toplam öz sermayesi 10 milyon TL’yse, borç / öz sermaye oranı 0,5’tir.

Bu oran ne kadar yüksek olursa, şirketin kaldıraçlı borcu o kadar fazladır. Bir yatırımcı olarak, borcu çok fazla kaldıraç kullanmayan şirketlerden hisse senedi satın almak isteyeceksiniz, bu da borç / öz sermaye oranı düşük şirketlere yatırım yapmak için en iyi hizmeti alacağınız anlamına gelir.

Genellikle yatırımcılar, en düşük riskli yatırımlar için 1’in altında bir borç / öz sermaye oranı ararlar. 2’nin üzerindeki herhangi bir borç / öz sermaye oranı, şirketin önemli borçları olduğunu ve yatırımın yüksek düzeyde riskle geldiğini gösterir.

Son söz

Konu yatırım olduğunda yeni yatırımcıların yaptığı en büyük hatalardan biri, sırf şirketin adını bildikleri için veya birisi onlara söylediği için hisse senetlerini körü körüne satın almaktır. Ne yazık ki, bu gibi eylemler kayıp şansınızı artırır ve potansiyel karlılığınızı azaltır.

Bir hisse senedi satın almayı düşünüyorsanız, satın alma işlemini gerçekleştirmeden önce kendinizi o hisse senedi, piyasanın kendisi ve genel ekonomi hakkında eğitmeniz önemlidir. Araştırma, herhangi bir güçlü yatırım kararının temelidir.