Aktif ve Pasif Yatırım – Sizin İçin Hangi Strateji Doğru?

Yatırım, uzun vadede servet oluşturmanın en etkili yollarından biridir, ancak yatırım yapmak için o kadar çok farklı yaklaşım vardır ki, nereden başlayacağınızı kestirmek kimi zaman zor olabilir.

Çoğu yatırım stratejisini iki kategoriye ayırabilirsiniz: aktif yatırım ve pasif yatırım. Her iki tür yatırımcı da yatırımlarını, yaşam tarzlarını desteklemek veya gelecekteki yatırımları finanse etmek için kullanabilecekleri daha önemli miktarlarda nakde dönüştürmek için çalışır.

Genel olarak, aktif yatırımcılar yatırımlarını günlük veya haftalık bazda izleyerek sık sık piyasaya girip çıkıyorlar. Pasif yatırımcılar, uzun vadede tutarlı yatırımın hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olacağını umarak, genellikle ayarla ve unut stratejisi ararlar.

Her iki yatırım stratejisi de işe yarayabilir ve her birinin artıları ve eksileri vardır. Her stratejinin nasıl çalıştığını ve sizin için hangisinin doğru olduğunu bilmek, paranızdan en iyi şekilde yararlanmanıza yardımcı olabilir.

Aktif Yatırım

Aktif yatırım, paranızı yönetmede aktif rol almak, analizinize, içgüdülerinize veya dünya olaylarına bağlı olarak farklı yatırımlara girip çıkmak anlamına gelir. Aktif yatırım, bireysel hisse senetleri seçmek ve alım satım hedefleri belirlemekten günlük alım satım seçeneklerine kadar her şey anlamına gelebilir.

Tipik olarak, aktif yatırımcılar kısa vadeli karlar sağlayabilecek varlıkları ararlar. Genellikle piyasayı yenmeye çalışırlar ve bir bütün olarak piyasanın sağladığından daha yüksek bir getiri elde ederler.

Bazı insanlar aktif bir yatırım stratejisi fikrinden hoşlanırlar ancak aktif yatırımla ilgili işi yapmak istemezler. Bu yatırımcılar, kendileri adına proaktif bir yatırım yaklaşımı kullanan yatırım danışmanlarıyla çalışabilirler.

İnsanlar Neden Aktif Yatırımı Deniyor?

İnsanların aktif yatırım yapma konusunda kendilerini denemelerinin birçok nedeni vardır.

Birincisi, paralarını yönetmede daha büyük bir rol oynamak istemeleridir. Bir yatırım danışmanına güvenmek birçok kişi için zor olabilir ve diğer yatırım şeklinde ki gibi satın al ve tut stratejisi kullanma fikrinden sıkılırlar.

Diğerleri, risklerini azaltmak veya yatırımdan potansiyel ödüllerini artırmak veya çalışmak istedikleri için aktif yatırıma yönelirler. Aktif yatırımcılar sürekli olarak borsayı ve haberleri takip ederek parayı yatırımlara yatırıp çekerler. Piyasayı zayıflatabilecek bir şey olursa, aktif yatırımcılar paralarını yatırmak için güvenli limanlar ararlar. Bir işletmenin hisse fiyatının yükselişini görebileceğini hissederlerse, fonları o şirketin hisselerine yönlendirirler. Etkin bir şekilde yapıldığında, aktif yatırımcılar sermayelerini koruyabilir veya büyük miktarlarda para kazanabilirler.

Aktif yatırım, satın alma ve elde tutma veya pasif yatırımdan daha fazla zorluk sunar. Bazı insanlar pazarı yenmeye çalışmanın ve bunu yatırım yapmanın daha ilgi çekici bir yolu olarak görmenin zorluğundan zevk alır.

Aktif Yatırımcılar Neye Yatırım Yapar?

Aktif yatırımcılar, ticaret stratejilerini uygulamak için çeşitli varlıkları kullanırlar.

Hisse senetleri: Birçok aktif yatırımcı, bireysel şirketlerde hisse alıp satar. Bu, yakın gelecekte ortalamadan daha iyi performans göstereceğini düşündükleri belirli işletmeleri hedeflemelerine olanak tanır.

Tahviller: Bazı aktif yatırımcılar, hükümetler ve işletmeler tarafından ihraç edilen tahvillerin alım satımını yapar. Piyasa faiz oranları düşerse, tahvil fiyatları yükselme eğilimindedir ve aktif yatırımcılara oran piyasasındaki değişikliklerden kar etmenin bir yolunu sunar. Aktif yatırımcılar, hisse senedi fiyatlarının düştüğü bir ayı piyasasından korkarlarsa tahvillerdeki pozisyonlarını güçlendirebilirler.

Opsiyonlar: Opsiyonlar, aktif tüccarların hisse senedi fiyatındaki değişikliklere bahis yapmalarına izin verir. Opsiyon tüccarları, sabit bir gelecek tarihe kadar belirlenmiş bir fiyattan hisse alma veya satma hakkını alır ve satar. Opsiyonlar, yatırımcıların yatırımlarından yararlanmalarına izin vererek onlara büyük miktarlar kazanma şansı verirken, aynı zamanda negatif bir bakiye ile sonuçlanacak çok şey kaybetme şansı da verir. Bu, onları yalnızca risk almaya istekli deneyimli yatırımcılar için uygun kılar.

Borsa Yatırım Fonları: Borsada işlem gören fonlar (ETF’ler), yatırımcıların yalnızca tek bir fonla uğraşırken birden fazla işletmede hisse alıp satmalarına izin verdikleri için yatırım fonları gibidir. Yatırım fonlarının aksine, gün boyunca ETF hisseleri alıp satabilirsiniz, bu da onları aktif tüccarlar için daha uygun hale getirir. Birçok ETF, piyasa endekslerini veya endüstrileri izleyerek yatırımcıların piyasanın belirli alanlarında bahis yapmalarına izin verir. Bazıları kaldıraç kullanır, bu nedenle fiyatları bir endeksin değerindeki değişikliği iki veya üç katına çıkarır ve yatırımcıların bahislerini tamamıyla yapmalarına izin verir. Yatırım fonları gibi, ETF’ler de aktif yatırımcıların kazançlarını tüketebilecek yönetim ücretleri alır.

Emtia: Bazı aktif yatırımcılar, petrol, mısır, doğal gaz veya buğday gibi emtia ticaretini tercih ediyor. Emtialar, aktif yatırımcıların gelecekteki fiyat eğilimleri hakkında spekülasyon yapmasına izin verir ve enflasyona karşı bir koruma görevi görebilir.

Aktif Yatırımın Artıları ve Eksileri

Aktif yatırımın hem faydaları hem de aklınızda tutmanız gereken dezavantajları vardır.

Artıları

1. Büyük Potansiyel Ödül: Aktif yatırımcıların ana hedefi borsayı yenmektir. Bu, piyasa iyi olduğunda daha fazla para kazanmak ve piyasa kötü gittiğinde daha az para kaybetmek (hatta para kazanmaya devam etmek) anlamına gelir. İyi aktif yatırımcılar çok para kazanmaya hazırdır, ancak başarılı olmayan aktif yatırımcılar muhtemelen pasif bir yatırımcıdan daha fazlasını kaybedeceklerdir.

2. Daha Fazla Esneklik: Paranızı kendiniz yönetin veya aktif bir yatırım danışmanıyla çalışın, aktif yatırım pasif yatırımdan daha fazla esneklik sunar. Finansal atmosfere bağlı olarak parayı belirli ekonomik sektörlere veya yatırım türlerine girip çıkarabilirsiniz. Pasif yatırımcılar neredeyse her zaman seçtikleri yatırımlarla rotasında kalmaya çalışırlar.

3. Daha Fazla Yatırım Seçeneği: Pasif yatırımcıların çoğu, yatırım fonları veya ETF’ler gibi sadece birkaç yatırım aracı kullanır. Aktif tüccarlar, portföylerinde bireysel hisse senetleri, opsiyonlar ve emtialar gibi şeyler için bir yer bulabilir ve bu da daha karmaşık stratejiler uygulamalarına olanak tanır.

Eksileri

1. Daha Büyük Potansiyel Risk: Aktif yatırımcılar kendilerini pasif yatırımcılardan daha yüksek risk seviyelerine maruz bırakarak daha yüksek potansiyel getirilerini dengeliyor. Aktif bir yatırımcının hisse senetlerini boğa piyasası başlamadan hemen önce sattığı veya çökmeden hemen önce bir yatırımı satın aldığı bir senaryo hayal edin. Bu yatırımcı, büyük kazançları kaçıracak veya birikimlerinin silindiğini görecek. Pasif yatırımcılar benzer bir riskle karşılaşmazlar.

2. Daha Yüksek Maliyetler: Aktif yatırım stratejileri, pasif olanlardan daha pahalıya mal olma eğilimindedir. Çoğu aktif yatırım yöneticisi, varlıklarınızın bir yüzdesine göre bir ücret alır. Portföyünüzü kendiniz yönetseniz bile, parayı piyasaya girip çıkardıkça daha fazla aracılık ücreti ödemeniz gerekir.

3. Daha Fazla Çaba: Aktif yatırım, pasif yatırımdan çok daha fazla iş gerektirir. Ekonomi, iş ve piyasa haberlerini takip etmeniz ve yatırım seçeneklerini araştırmaya zaman ayırmanız gerekir. Bu, boş zamana, ailenize ayıracağınız zamana, kişisel gelişime, işte daha fazla para kazanmaya veya diğer faaliyetlere ayırabileceğiniz zamanlarınızı alır. Ayrıca, harcadığınız çabanın meyve vereceğinin garantisi de yoktur.

Pasif Yatırım

Pasif yatırımcılar piyasayı yenmeye çalışmaktan kaçınma eğilimindedir. Bunun yerine, tek bir yatırım yaptıkları ve devam etmesine izin verdikleri, yönetimi kolay bir stratejiyi tercih ederler. Sık sık pozisyon içinde ve dışında alım satım yapmak yerine, ara sıra varlık tahsisinde veya portföylerini yeniden dengelemek için değişiklikler yaparlar.

Pasif yatırımcılar genellikle belirli bir piyasa endeksini izlemeye veya toplam piyasanın performansına uymaya çalışır. Tipik olarak, pasif yatırımcılar kısa vadeli karlardan çok uzun vadeli kazançları konusunda endişelenirler.

Pasif bir yatırım stratejisi seçen kişiler, kendi portföylerini yönetebilir veya satın alma ve tutma stratejilerini kullanan düşük maliyetli bir yatırım danışmanıyla çalışabilir.

İnsanlar Neden Pasif Yatırımı Deniyor?

Birçok insan, çeşitli nedenlerle pasif yatırımı tercih eder.

Birincisi, pasif yatırımın aktif yatırımdan çok daha kolay olmasıdır. Pasif yatırımlar, portföyünüzü yeniden dengelemek şeklinde bakım gerektirir, ancak genellikle birkaç ayda bir. Zaman zaman varlık dağılımınızı değiştirmeye karar verebilirsiniz, ancak bunu ancak çok fazla düşündükten sonra yapabilirsiniz.

Diğer bir neden de, bazı insanların pasif yatırımın aktif yatırımdan daha etkili olduğunu düşünmesidir. Piyasayı zamanlamak inanılmaz derecede zordur ve çoğu insan pasif yatırım yoluyla aktif yatırımdan daha iyi performans görür.

Pasif Yatırımcılar Neye Yatırım Yapar?

Çoğu pasif yatırımcı, portföylerini oluşturmak için aşağıdaki yatırımları kullanır.

Yatırım Fonları: Yatırım fonları, çok çeşitli hisse senedi ve tahvillere sahip olup, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirmelerini ve yalnızca bir fondan hisse satın almalarını kolaylaştırır. Birçok pasif yatırımcı, S&P 500 gibi bir piyasa endeksini veya bir bütün olarak hisse senedi piyasasını izleyen endeks fonlarına odaklanır. Endeks fonları son derece ucuz olma eğilimindedir ve çoğu büyük aracı kurum ve emeklilik planları bunları sunar.

ETF’: ETF’ler, yatırım fonları gibidir, ancak yatırımcılar, fon yöneticisinin alım satım işlemlerini tamamlaması için gün sonuna kadar beklemek yerine, alım satım saatlerinde piyasada alım satım yapabilirler. Bu onları yatırım fonlarından biraz daha likit kılar. Bazı ETF’ler, yatırım fonu muadillerine göre daha düşük gider oranlarına sahiptir ve bu da onları daha ucuz bir seçenek haline getirir.

Hisse senetleri: Bazı pasif yatırımcılar, uzun vadede yatırım yapacak şirketleri ayrı ayrı seçmeyi sever. Örneğin, pasif bir yatırımcı, mavi çipli hisse senetlerinden hisse satın alabilir ve bu hisse senetlerini uzun vadede elinde tutmayı planlayabilir.

Tahviller: Pasif yatırımcılar ayrıca satın almak için bireysel tahvil veya tahvil fonları seçebilirler. Bunlar, Türkiye veya yabancı devlet tahvillerini veya şirketler veya belediyeler tarafından ihraç edilen tahvilleri içerebilir.

Pasif Yatırımın Artıları ve Eksileri

Pasif yatırım, kendi artılarını ve eksilerini beraberinde getirir.

Artıları

1. Daha kolay: Aktif yatırımcıların iş ve piyasa haberlerini takip etmeleri ve her gün veya her hafta portföylerinde işlem yapmaya zaman ayırmaları gerekir. Pasif yatırımcılar portföylerinde haftada saatler harcamak yerine, yatırımlarını sürdürmek için yılda sadece birkaç saat harcayabilirler.

2. Daha Az Risk: Aktif yatırımcılar, yatırımlarını yanlış zamanda satma veya piyasanın zirve yaptığı zamanlarda alım yapma riskiyle karşı karşıyadır. Pasif yatırımcılar yatırımları satın alır ve tutar. Yanlış zamanda alım veya satım konusunda endişelenmeleri gerekmeyecek ve uzun vadede istikrarlı pazar büyümesine güvenebilirler.

3. Daha Az Pahalı: Pasif yatırımcıların, aktif yatırımcıların ödediği tüm işlem ücretleri konusunda endişelenmesine gerek yoktur. Bunun yerine, paralarını genellikle %0,10 veya daha az ücret alan endeks fonlarına park edebilirler. Bir yatırım danışmanıyla çalışan pasif yatırımcılar bile genellikle aktif yatırım danışmanlarıyla çalışanlardan daha az ücret öder.

Eksileri

1. Düşük Potansiyel Ödüller: Pasif yatırımcılar, piyasayı yenmek yerine piyasayı izlemeye odaklanma eğilimindedir. Düzenli alım satım yapan yetenekli bir yatırımcı, piyasanın kazançlarını geride bırakabilir ve çok para kazanabilir. Pasif yatırımcılar genellikle daha geniş pazar performansına paralel olarak ortalama kazançlar elde eder, ancak daha fazlasını yapmaz.

2. Fonlarınızı Kısa Vadeli Düşüşlerden Korumaz: Pasif yatırımcılar, hisse senetleri değer kaybetmeden pozisyonlarını satmaya çalışmazlar; tipik olarak piyasanın iniş ve çıkışlarını atlatmaktan memnunlar. Ancak bazen, durgunluk gibi uzun süreli ekonomik koşullar nedeniyle piyasa kötü performans gösterir. Normal yaşam giderlerinizi karşılamak için yatırım satmanız gerekiyorsa, fiyatlar düşük olduğunda, potansiyel olarak zararla satış yapmak zorunda kalabilirsiniz. Aktif tüccarlar bu durumdan kaçınmak için çalışır ve piyasa kötü performans göstermeye başladığında satış yaparak nakit rezervleri yaratır. Ekonomik haberler kasvetli olduğunda, aktif yatırımcılar kurtarıldıkça fiyatlar düştüğünde ve “bir şeyler yapma” dürtüsü arttığında, yatırıma pasif yaklaşımın sürdürülmesi özellikle zor olabilir. Ancak pasif bir yatırımcının yapabileceği en kötü şey, pazar zaten düştükten sonra panik satış yaparak yıllarca elde ettiği kazançları sabote etmektir.

Aktif mi Pasif mi: Size Uygun Yatırım Stratejisi Hangisi?

Doğru yatırım stratejisi seçimi, yatırım hedeflerinize, ilginize, risk toleransınıza ve portföyünüz üzerinde çalışmak için zaman harcama isteğinize bağlıdır. Yatırım stratejinizi seçmek için kendinize aşağıdaki soruları sorun.

• İş ve Ekonomi Haberlerini Takip Etmek İçin Zaman Harcamak İstiyor musunuz? Haberleri takip etme eğilimi veya zamanı olmayan insanlar muhtemelen pasif yatırım yapmaya devam etmelidir.

• Her Hafta İşlem Yapmak İçin Bir Saat veya Daha Fazla Harcamak İstiyor musunuz? Günlük ticaret veya sadece portföyünüze düzenli olarak bakmak eğlenceli geliyorsa, aktif yatırım sizin için uygun olabilir. Paranıza bu kadar fazla zaman harcamak istemiyorsanız, pasif yatırıma sadık kalın.

• İşlemlerinizin Kötü Bir Şekilde Ortaya Çıkması Riskini Kabul Edebilir misiniz? Endeks fonlarına yatırım yapan kişiler, piyasanın geri döneceğinden nispeten emin olabilirler. Aktif bir tüccarsanız, portföyünüzü batıran veya bir opsiyon ticaretine sahip olan bir işletmede hisse senedi satın alabilirsiniz.

• Kısa veya Uzun Süreli Bir Ufkunuz Var mı? Kısa vadeli kazanç arayan insanlar, işler iyi giderse aktif ticaretten daha fazla para kazanabilirler. Pasif bir strateji, uzun vadeli yatırımcılara daha iyi hizmet edebilir.

Çoğu insan için pasif bir yatırım stratejisi muhtemelen en iyi seçimdir. Piyasayı yenmek (çoğu aktif tüccarın birincil hedefi( inanılmaz derecede zordur. 2019’da sona eren 15 yılda, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının neredeyse %92’si S&P 500’ün getirilerini geçemedi. Bu, her 100 profesyonel yatırım danışmanından sadece 8’inin aktif yatırım yoluyla pasif endeks yatırımından daha iyi yapabileceği anlamına geliyor.

Uzun vadede piyasayı yenebilecek %8’den biriyseniz, aktif ticaret yoluyla çok para kazanabilirsiniz. Para yönetiminde çalışmayı bile düşünebilirsiniz. Ama gerçekte, çok az insan bunu başarabilir.

Son Tavsiyemiz

Yatırım yapmanın birçok yolu var. Bazıları aktif yatırımı ele alır; diğerleri aynı menkul kıymetleri satın almaya ve uzun vadede elde tutmaya odaklanır. Çoğu insan pasif yatırımda muhtemelen daha iyi durumdadır, ancak portföyünüzün bir bölümünü aktif ticaretle deneyip eğlenmek için belirlemekte yanlış bir şey yoktur.

Her zaman olduğu gibi, paranızı en iyi şekilde nasıl yöneteceğinizden emin değilseniz bir finans danışmanıyla çalışın. Finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olacak bir plan tasarlamanıza ve yürütmenize yardımcı olabilirler.